El plan de la Fed de acelerar los pagos a pesar de la resistencia de los bancos

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La mayoría de los países organizan y liquidan los pagos minoristas en minutos, si no segundos. En los Estados Unidos lleva días, y todavía hay banqueros que preguntan: ¿realmente necesitamos pagos más rápidos? Para todos los que están fuera de los Estados Unidos, es una pregunta ridícula: ¿está saliendo el sol por el este? ¡Echa un vistazo! Por supuesto que necesitamos pagos más rápidos. Reino Unido, Europa, Australia, India: casi todos en el planeta los tienen. Lo primero que debe saber es que EE. UU. La plataforma de pago de la Reserva Federal en tiempo real recientemente anunciada y programada para 2024, FedNow, no salió de la nada. Esta es la culminación del trabajo que comenzó con la creación de la Fuerza de Tarea de Pagos más Rápidos, con la Reserva Federal contratando a cientos de expertos en la materia para evaluar el problema. Fui parte de la Task Force durante un año en 2014 y fue un verdadero quién de la industria de pagos. El sistema de pago estadounidense actual consiste en Fed Wire, NSS, Cheques y la Cámara de Compensación Automatizada (ACH). Cuando ACH comenzó en 1972, fue sorprendente que fuera lo último en tecnología. Cuarenta y siete años después, ACH todavía administra la mayoría de todas las transferencias interbancarias de los Estados Unidos. Aunque la Fed es el mayor procesador de pagos ACH, no es el único. La otra entidad es la Electronic Payment Network (EPN), una organización no gubernamental propiedad de Clearinghouse, un consorcio de los principales bancos de EE. UU. Además, las reglas para ACH no son establecidas por la Fed sino por una organización miembro, la Asociación Nacional ACH (NACHA), que está compuesta por bancos. Las reglas de NACHA se establecen de tal manera que los grandes bancos tienen derechos de veto sobre los cambios propuestos. En 2011, un grupo de empleados de NACHA presentó una propuesta mucho más modesta que los sistemas de tiempo real que ahora existen en muchos países. El plan, llamado Procesamiento y Liquidación Acelerados, declaró que si un banco de los Estados Unidos ha presentado un pago antes de las 14:00; en un día laborable se resolvería alrededor de las 5 p.m. en lugar de esperar al siguiente día hábil, o tal vez al día siguiente. "ACH el mismo día". El mismo día ACH. "ACH el mismo día". Si bien la mayoría de NACHA estaba a favor de los pagos el mismo día, los principales bancos ejercieron sus derechos de voto. Esto es un shock para los expertos de la industria. Hice mucho ruido y escribí en el blog al respecto, pero solo fue captado por los principales medios de comunicación un año después. Los intereses privados y rentables de NACHA continuaron dictando la política, pero la Fed no asumió ninguna responsabilidad por el público estadounidense y no por los bancos. Como la Fed no tiene una autoridad plenaria para hacer o pagar los pagos, la Fed ha respondido con el lanzamiento del Grupo de trabajo de Pagos más rápidos para obligar a la industria en su conjunto a establecer y construir una plataforma de pago más rápida. Debido a la protesta que siguió a la decisión de NACHA de votar por ACH el mismo día, los bancos revisaron la propuesta en 2016, pero esta segunda vez incluyeron una tarifa de liquidación. El ACH, los cheques y las transferencias bancarias se han borrado al mismo nivel, lo que significa que los bancos no pueden recibir comisiones por recibir o enviar pagos. El aluvión constante de anuncios de bancos que intentan venderle entradas. ACH en lugar de tarjetas o cables, y los bancos minoristas perderían flujos de ingresos muy rentables. Tradicionalmente, los sistemas de pago de la Fed siempre se mantienen actualizados, y este será uno de los temas críticos en los próximos años. Los bancos aceptarán pagos más rápidos y, debido a la innovación en tecnología financiera, no pueden parar esta vez. Pero harán todo lo posible para generar tarifas interbancarias. Espero que la Fed mantenga la línea aquí y declare que FedNow quiere estar en igualdad de condiciones, como cualquier otro sistema de pagos de fondo. La Fuerza de Tarea para pagos más rápidos se completó en 2017, después de lo cual el escándalo de NACHA analizó el panorama de pagos estadounidense en 2017 y lo comparó con otras partes del mundo. La tarea debe ser seguida por un nuevo plan de pago para todo el país. Después de varios años más de deliberaciones y comentarios del sector, la Reserva Federal ha anunciado oficialmente que se encuentra en los EE. UU. Fue y sigue siendo un proceso asombrosamente lento, pero ahora que la Fed finalmente tiene una base legítima, los expertos pueden comenzar a investigar y planificar el nuevo sistema. El congreso debe aprobar una ley que autorice a la Reserva Federal a desarrollar una nueva infraestructura. No se han aprobado leyes con este espíritu, pero hay un proyecto de ley en el Senado copatrocinado por Elizabeth Warren. Es poco probable que esta ley se adopte en los próximos 18 meses, pero en enero de 2021 la composición política del Congreso puede ser diferente. La Fed lo usa para implementar nuevos rieles de pago. Aunque es poco probable que se considere un dólar de criptomonedas, el problema es que la Reserva Federal tiene enormes requisitos de volumen: ACH procesa alrededor de $ 40 billones al año. Cada nuevo sistema de la Reserva Federal quiere procesar al menos un billón al año. Con pagos ubicuos en tiempo real, para 2030 podríamos ver fácilmente a FedNow haciendo $ 100 billones al año. Ceros más allá de cualquier blockchain que se esté construyendo actualmente. Espero que la Fed se tome el tiempo para profundizar en la tecnología blockchain y analizar específicamente los nuevos sistemas de prueba de participación. Los dólares no son públicos, no son transparentes, no son transparentes, no son programables. Ahora que la Fed está construyendo un nuevo sistema de pago, puede resolver estos problemas. Puede hacer que el sistema esté basado en blockchain, sea programable y más accesible. Sin embargo, según lo que la Fed ha publicado en sus preguntas frecuentes, las únicas entidades que tienen acceso a FedNow son las mismas que tienen acceso a ACH: debe pagar el seguro de depósito federal, es decir, un banco quiere ser un sistema con solo bancos , lo cual es una pena porque podrían haberlo hecho mejor. Pero nuevamente, necesitamos la acción del Congreso para hacer innovación financiera y quitarle el poder a los bancos que la suprimen. Shamir Karkal es el CEO de Sila, la compañía de API de pago.

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